Situational Awareness LP 13F 高度押注 AI 基礎設施瓶頸

主張

來源主張 Situational Awareness LP 的 2025Q4 13F 高度集中於 AI / AGI 基礎設施瓶頸相關公司，包含電力、AI compute hosting、光互連、半導體與儲存；前十大持倉約占 85-86%。

支持證據（來源主張，待核驗）

• 來源列出 Bloom Energy、CoreWeave call、Intel call、Lumentum Holdings、Core Scientific、IREN、Applied Digital、SanDisk Corporation 等為大部位。
• 持倉主題與 AGI基礎設施瓶頸投資組合、AI基礎設施五層堆疊 的 Energy / Chips / Infrastructure 層對應。

反證或限制

• 13F 不等於完整組合，無法確認空頭、期貨、私人部位、融資與整體槓桿。
• Options 部位需要用原始 filing 與 option type 解析，不能只看 value 排名。
• 即使持倉存在，也不能證明基金投資理由一定是 AGI infrastructure bottleneck；需要投資者信、訪談或監管文件支持。

待核驗

• SEC EDGAR CIK 0002045724 的 Q4 2025 13F-HR 原始檔。
• 各持倉在 Q1 2026 是否延續或大幅變動。
• 基金是否有公開信、Form ADV 或訪談明確說明該策略。